Oregon Tool, Inc.宣布新的貨幣和資本重組交易，以增強(qiáng)流動(dòng)性和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)
1.5億美元的新資金用于提高流動(dòng)性，
交易前債務(wù)減少超過7500萬美元，
將到期日延長(zhǎng)至2029年第四季度
俄勒岡州波特蘭2025年2月21日 /美通社/ -- Oregon Tool, Inc. （以下簡(jiǎn)稱“公司” ）是林業(yè)、草坪和花園、農(nóng)業(yè)、牧場(chǎng)和農(nóng)業(yè)以及混凝土切割和整理行業(yè)的專業(yè)級(jí)切割工具的全球領(lǐng)導(dǎo)者和制造商，今天宣布完成三項(xiàng)獨(dú)立的高效益融資交易（以下簡(jiǎn)稱“交易” ）。 這些交易得到了大部分資本結(jié)構(gòu)的支持，包括100%的RCF貸款人、約83%的現(xiàn)有定期貸款和約81%的現(xiàn)有無擔(dān)保票據(jù)。 在交易之后，公司預(yù)計(jì)將向現(xiàn)有條款貸款和現(xiàn)有無擔(dān)保票據(jù)的其他持有人提供一個(gè)或多個(gè)交換要約。 該等交易為本公司提供實(shí)質(zhì)性利益。
2025年2月18日，公司促使其新成立的子公司，盧森堡實(shí)體Oregon Tool Lux LP （ “NewCo” ）以定期貸款（ “NewCo First Lien Term Loan” ）的形式發(fā)行約1.56億美元的新第一留置權(quán)債務(wù)本金。 同一天，循環(huán)信貸額度貸款人在NewCo以面值換成了新的第一留置權(quán)循環(huán)信貸額度（ “新左輪手槍” ）。 2025年2月19日，一個(gè)定期貸款貸款人特設(shè)小組（ “定期貸款A(yù)HG” ）和一個(gè)定期貸款和票據(jù)持有人特設(shè)小組（ “Crossholder AHG” ）將其定期貸款的期限延長(zhǎng)至2029年10月。 2025年2月20日，定期貸款A(yù)HG和交叉持有人AHG貸款人根據(jù)公司的選擇， (i)以折扣方式為2029年10月到期的所有現(xiàn)有定期貸款再融資或承諾再融資，以及(ii)承諾將定期貸款A(yù)HG和交叉持有人AHG成員持有的所有票據(jù)交換為NewCo新的第二留置權(quán)定期貸款（ “第二留置權(quán)定期貸款” ）和新的第三留置權(quán)票據(jù)（ “第三留置權(quán)票據(jù)” ）。 新左輪手槍、新公司第一留置權(quán)定期貸款、第二留置權(quán)定期貸款和第三留置權(quán)票據(jù)的到期日為2029年10月15日。 此外，公司現(xiàn)有的ABL貸款人將公司ABL信貸額度的到期日延長(zhǎng)至2029年10月15日。
在這些交易中，參與的貸款人同意對(duì)現(xiàn)有定期貸款設(shè)施進(jìn)行某些修訂，這些修訂現(xiàn)已生效。 除其他修改外，修正案取消了現(xiàn)有債務(wù)中的限制性契約。
由于這些交易，公司增加了約1.5億美元的流動(dòng)性（在使用其所得款項(xiàng)之前） ，并減少了超過7500萬美元的交易前債務(wù)。
Oregon Tool, Inc.總裁兼首席財(cái)務(wù)官Terry Hames表示： “這筆交易使公司取得了長(zhǎng)期成功，并使我們的主要利益相關(guān)者受益。這筆交易通過折扣獲取來降低我們的資產(chǎn)負(fù)債表杠桿，通過1.5億美元的新資金為我們的運(yùn)營(yíng)需求提供關(guān)鍵的流動(dòng)性，并將期限延長(zhǎng)至2029年第四季度。 我們有能力繼續(xù)投資于我們的戰(zhàn)略計(jì)劃，為我們的客戶開發(fā)創(chuàng)新的解決方案，執(zhí)行已確定的運(yùn)營(yíng)效率，并推動(dòng)長(zhǎng)期盈利增長(zhǎng)。”
PJT Partners LP擔(dān)任該公司的財(cái)務(wù)顧問， Milbank LLP擔(dān)任法律顧問。 Perella Weinberg Partners LP擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問， Davis Polk & Wardwell擔(dān)任定期貸款A(yù)HG的法律顧問。 Lazard擔(dān)任Crossholder AHG的財(cái)務(wù)顧問， Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP擔(dān)任法律顧問。 Cahill, Gordon & Reindel擔(dān)任RCF和ABL貸款機(jī)構(gòu)的法律顧問。
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